深入了解阿里巴巴互金生态及蚂蚁金服涉足11个线上品牌

与阿里巴巴相关的公司有很多，包括阿里巴巴集团控股有限公司、浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司（蚂蚁金服）、阿里体育集团、阿里影业集团有限公司（阿里巴巴）。此外，阿里巴巴还投资了陌陌、优酷、美团、虎嗅、微博等不同领域的多家公司。

阿里巴巴集团的电子商务模式包括C2C、B2B、B2C。淘宝、聚划算、天猫、速卖通、阿里巴巴（中国站、国际站）都是其电商平台。

图1 阿里巴巴电商平台

蚂蚁金服是阿里巴巴集团旗下提供金融服务的主要机构。旗下众多品牌包括支付宝、芝麻信用、蚂蚁聚宝、蚂蚁大客、蚂蚁金服云、网商银行、余额宝、招财宝、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、众安保险等共11个线上品牌。

此外，蚂蚁金服还旗下拥有保险机构、商业保理公司、小额贷款公司、融资担保公司、基金销售公司、基金管理公司等。蚂蚁金服持有第三方支付、基金管理、基金销售、银行、保险等相关金融牌照。

图2 蚂蚁金服集团产品与服务

阿里影业集团股份有限公司前身为中国文化传播集团有限公司，是一家香港上市公司。 2014年6月，阿里巴巴集团完成对文化中国传播集团有限公司的收购，并于同年8月更名为阿里影业集团。除了影视剧制作、发行、版权、杂志广告发行等文化相关业务外，阿里影业集团还拥有淘票票和娱乐宝。

图3 阿里影业集团产品与服务

目前，阿里巴巴集团涉及的互联网金融服务产品和服务包括：淘宝众筹、淘宝保险、淘宝贷款、车贷、支付宝、蚂蚁聚宝、蚂蚁大客、网商银行、余额宝、招财宝、蚂蚁花呗、蚂蚁金服界北、众安保险。互联网金融服务围绕投资理财、融资贷款、第三方支付、保险、众筹五个维度发展。

图4 阿里巴巴集团互联网金融生态系统

（2）阿里巴巴互联网金融服务产业链分析

阿里巴巴集团旗下的互联网金融产业基本上是基于其电子商务平台发展起来的。根据需求，针对产业链不同环节的不同市场参与者推出相应的互联网金融产品。

1.汽车电商平台+消费金融+互联网保险

在汽车产业链上，阿里巴巴凭借原有的电商优势，率先介入汽车电商领域。阿里汽车在线为消费者提供购车、保养、美容等O2O服务。消费者在线支付后，可以从卖家、4S店以及其他与阿里巴巴合作的商店获得产品或服务。随后，阿里汽车推出“车喵贷”汽车消费金融服务。消费者在通过阿里汽车平台购车时，可申请12期、18期、24期、36期等不同分期的分期购车服务。此外，众安保险与平安保险推出“保良车险”互联网车险品牌。

“车妙贷”和“宝象车险”都是为汽车消费者提供的服务，充分利用阿里巴巴电商的优势，实现汽车销售和汽车后市场领域的消费金融互联网化。

图5 阿里巴巴互联网汽车金融产业链

2、线下影视公司+电商票务平台+众筹、互联网保险和理财

2015年11月，阿里巴巴集团将旗下淘宝电影票（现更名为淘宝票）和娱乐宝注入阿里影业集团。目前，淘票票是在线电影票务平台，鱼鱼宝是众筹和互联网保险理财平台。鱼鱼宝的众筹产品基本都是影视相关衍生品的预售。影视相关衍生品的制作需要获得影视制片方的授权。同样属于影视行业的阿里影业有着先天的优势。鱼鱼宝的互联网保险和金融产品也与影视相关。其资金与保险公司的保险及理财产品挂钩，主要用于电影、电视剧、综艺节目等文化产业投资。俗话说“专业的事交给专业的人”。阿里巴巴已向阿里影业注入影视相关金融服务。从整个产业链来看，不仅有利于阿里影业的发展，也有利于金融服务的提升。专业精神。

图6 阿里巴巴文化娱乐产业链

3.网购零售平台+消费信贷、实体众筹

阿里巴巴最初是做零售电商平台起家的，所以阿里巴巴推出的第一个互联网金融服务就是在线支付服务，也就是现在的支付宝。随着平台上消费者和商户数量的不断增加，基于大量的商户运营数据和消费者消费数据，阿里巴巴先后推出了淘宝贷、网银-网商贷、网银-信托支付。蚂蚁花呗、蚂蚁贷、淘宝众筹等产品。它分别向“卖家”和“买家”提供互联网金融产品。其中，淘宝贷、网商银行网商贷、网商银行信托支付、淘宝众筹等都是阿里巴巴向结算商户提供的服务。蚂蚁花呗、蚂蚁代呗是为消费者提供的服务。

淘宝贷主要是为淘宝、天猫商户提供的贷款服务。服务类型分为信用贷款和订单贷款两种；网商银行网商贷和信托支付主要针对阿里巴巴B2B平台和B2C平台。为中小微企业提供贷款服务。淘宝众筹是一个实体众筹平台，分为科技、设计、农业、工艺品和娱乐五类。其中，娱乐品类与鱼鱼宝的众筹产品重合度较高。

蚂蚁花呗和蚂蚁贷呗都是个人消费贷款。蚂蚁花呗主要用于消费者在淘宝或天猫购物时支付，且无法提现；蚂蚁借呗是个人信用消费贷款，不需要消费者提供担保和质押即可获得贷款。两者的信用额度和借款额度是基于对消费者在阿里巴巴电商平台上的账户记录和信用记录的综合评估。

图7 基于电子商务平台的互联网金融产业链

除上述领域外，阿里巴巴的互联网金融产品和服务还包括蚂蚁聚宝、淘宝保险、蚂蚁大客等。蚂蚁聚宝是综合理财门户，理财产品包括基金产品和债权产品。淘宝保险和蚂蚁金服分别是在线保险垂直搜索平台和股权融资平台。

（三）总结

阿里巴巴集团互联网金融业务的发展是可扩展的，从电子商务平台到为商户和消费者提供贷款服务，从汽车电子商务到汽车消费分期服务，从影视产业制作发行到娱乐众筹娱乐——相关金融产品和互联网金融的发展基本得到相应相关产业的支撑。网上保险、网上综合理财是电子商务的延伸。

此外，为了推动互联网金融发展，阿里巴巴集团还提供信贷服务（芝麻信用）和IT技术服务（蚂蚁金服云、阿里云）予以支持。征信关系到借款人的信用评价水平，而阿里巴巴集团拥有大量的个人和商户消费数据、交易数据、支付数据，因此在发展征信服务方面具有优势。另一种服务是IT服务。除了蚂蚁金服云和阿里云之外，阿里巴巴还有很多线下IT公司，为整个阿里巴巴集团提供IT服务支撑。